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艾格农业是潜心于大农业泛食物范围的当先探索商议和投资机构。依赖25年的深奥数据积攒和专业阅历，为当局、企业及百般机构供应蕴涵顶层计议、家当探索、市集调研、战术商议、园区计议以及投融资办事，帮帮客户竣工可赓续的生长和拉长。
2024年，中国经济逆风前行，大农业范围也并非“世表桃源”，无法独善其身，假使行动刚需家当有着更强的韧性，但面临消费下行、本钱上涨、IPO退出坚苦等等题目，投资者仍然体现得愈加郑重，除PE/VC表，各渠道的投资数目与金额都闪现分歧水准低落，但与此同时，处于“数九冷天”中的中国农业投资，仍旧寂静站上了史书的新开始......
正在此布景下，艾格农业颁布《2024年中国农业食物投资年报》，以期帮帮读者深刻洞察中国农业食物行业的异日投资机会。
艾格农业自2016年开首颁布《中国农业食物投资年报年报》，至今已是第9年。本次呈报集聚了2016年以后，家当本钱、PEVC、新三板、IPO等各渠道公然披露的投资数据，并对分歧细分家当举行了理会，以期帮帮读者懂得近年来中国农业食物范围的投资大概，以及热门板块的生长态势。
本次呈报还汇总了2024年度农业范围的苛重计谋，为读者精准操纵计谋对象供应参考，帮帮读者深刻洞察中国农业食物行业的异日投资机会。
2024年受大处境影响，本钱市集的冬季坊镳步入了最严寒的“数九冷天”，各渠道的投融资案例的数目和金额纷纷低落，部门数据以至“腰斩”。
2024年百般投资事宜数目共约891件，同比删除11.87%；召募资金共约851.87亿元，同比低落33.55%。
遵照艾格农业统计显示：2016年-2024年，中国农业食物行业共计发作投资案例7573件，此中家当投资3935件，占比51.96%；PE/VC2476起，占比32.70%；新三板募资991起，占比13.09%；IPO（含北交所上市企业）171起，占比2.26% 。
遵照公然披露的数据，2016-2024年中国农业食物投资累计金额约2.26万亿元。此中，家当投资金额18942.97亿元，占比约83.99% ，PE/VC投资金额1988.69亿元，占比约8.82% ，新三板募资金额138.73亿元，占比约0.62% ，IPO募资金额1484.61亿元（含北交所上市企业），占比约6.58% 。
家当投资是中国农业食物范围最苛重的投资格式。2016-2024年，世界共结束3935件农业食物家当投资事宜，正在全面投资事宜中占51.96%；家当投资金额累计18942.97亿元，正在满堂投资金额中占比83.99%。
贯串过去8年的数据来看，2016年至2020年是中国农业食物范围家当投资高速拉长的阶段，投资事宜数目和投资金额根本依旧了双拉长，假使2018年正在家当投资事宜数目同比减半的状况下，家当投资金额仍依旧了正向拉长。这5年岁月，投资数目拉长了约190.48%，投资金额拉长了约558.26%。
从2021年开首，家当投资热忱骤降，2022和2023两年的状况固然低迷但也相对安定，至2024年下行的态势进一步加剧，与2023年比拟，投资数目与金额都闪现大幅低落。
从家当投资数目来看，2024年国内农业食物行业的家当投资事宜共353件，较2023年同比删除31.85%。
与2023年比拟，2024年排名前三的细分行业无蜕变，畜牧业以103件位居第一，其次是食物修筑87件，农资35件；农产物贯通（29件）和餐饮业（27件）超越农业办事（19件），辞别位列第四、第五。前五大细分行业共占总投资数的79.60%。
从家当投资金额来看，2024年国内农业食物行业的家当投资金额共计558.38亿元公民币，同比低落43.11%。
排名前五的细分行业辞别为畜牧业323.89亿元、食物修筑108.16亿元、农资49.99亿元、农产物贯通34.75亿元、乳业21.82亿元，共占总投资金额的96.46%。
排名前十的项目投资金额均突出15亿元，共计投资239.12亿元，正在总投资额中占比突出40%。
投资额前十的事宜中，金龙鱼以55.69亿元公民币的价钱收购鲁花集团20%的股份，成为2024年国内已披露的最大家当投资项目。其次，东方欲望集团安放投资40亿元正在丰都县修造生猪全家当链项目。
正在各细分行业方面，畜牧业的投资事宜最多，共有8件，是家当投资的重中之重；其它食物修筑和农产物贯通各有一项入榜。
2016-2024年，农业食物范围的PE/VC投资事宜数目共2476件，累计投资金额约1988.69亿元。
2016-2024年，从细分范围看，食物饮料（977件）、餐饮及供应链（414件）、农业科技与办事（308件）投资事宜总数排前三，辞别占总投资事宜的39.46%、16.72%和12.44%。
2016-2024年，吸金才华前三甲的细分范围已经是电商物流零售（850.39亿元）、食物饮料（601.38亿元）、餐饮及供应链（236.93亿元），辞别占整体农业食物PE/VC投资金额的42.77%、30.24%和11.91%。
2024年PE/VC投资事宜共511件，同比2023年（445件）拉长14.83%，此中食物饮料（174件）、农林牧渔及初加工（93件），生物农业（76件）为投资事宜数目前三板块，占比辞别为34.05%、18.20%与14.87%。
与2023年比拟，食物饮料版块已经稳居第一，但“农林牧渔及初加工”与“生物农业”突出“农业科技与办事”与“餐饮及供应链”，跃居第二和第三。一是因为养殖业回暖开首吸引本钱加入；二是正在设立“大食品观”的布景下，水家当开首受到合心；三是正在着重科技改进的大处境中，以生物育种和合成生物学为代表的“生物农业”近年来异军突起。
2024年PE/VC投资金额约174.05亿元，同比旧年减少24.43%。此中，食物饮料（64.61亿元）、餐饮及供应链（39.83亿元）、生物农业（31.13亿元）为投资金额排名前三的板块，占比辞别为37.12%、22.88%和17.89%。
2024年正在511件PE/VC投资事宜中有300件披露了投融资轮次，此中Pre-A~A轮占比最高，抵达48.00%，与2023年（47.40%）根本一概。
一是种子轮及天使轮的早期项目占比缩水。2022年种子轮及天使轮的投融资项目占比最高（44.51%），而正在2023年则缩水到42.20%，至2024年则进一步低落到38.67%。固然PE/VC投资如故聚焦于早期项目，但这一微妙的趋向也响应出本钱当下的愈加郑重心态。
二是B轮投资项目占比有所晋升。正在早期项目占比缩水的同时，处于B轮阶段的中期项目比例从2023年的5.78%上涨到2024年的8.00%，C轮项目标占比则从2023年的2.60%上涨到2024年的4.67%；这一蜕变也从侧面响应出本钱对付投资太平的器重，因此会青睐相对成熟稳妥的项目。同时，B-C轮的项目中良多涉及生物农业、聪慧农业等热点范围，恰是近年来本钱追捧的明星赛道。
遵照公然披露的融资金额，2024年农业食物范围 PE/VC 投资中，有15个项目融资金额突出3亿元，共计吸金98.23亿元，均匀融资6.55亿元，比2023年的4.36亿元减少50.23%，苛重系金拱门（中国）正在10月份取得信宸本钱突出30亿元的较大范围的股权投资，加之头部项目标吸金才华有所强化导致。
除金拱门（中国）取得股权投资表，2024年最高的一笔PE/VC融资是帅克宠物取得安宏本钱和博裕本钱的近10亿元投资，与2023年的冠军（茶百道取得兰馨亚洲等机构的10亿元公民币）根本持平，同时2024年鲜糊口冷链取得9亿元投资，正大蛋业取得中垦基金5亿元投资等，都是近年来融资金额相对较高的项目。
正在食物饮料板块中，新式茶饮/咖啡是近年来受本钱青睐的赛道之一，2023年的融资状况还竣工了拉长，但正在2024年却热度骤减，终年PE/VC投资事宜惟有36件，比2023年（56件）删除35.71%，融资金额从28.30亿元降至16.39亿元，缩水42.08%。假使正在PE/VC满堂融资乏力的布景下，这一功劳也很难拿动手。
原本，新茶饮已不算是新赛道。头部品牌如奈雪的茶、喜茶、蜜雪冰城、茶百道等仍旧上市，行业方式日趋太平，正在消费不景气的布景下，比赛尤其白热化，企业红利坚苦，新品牌思杀出重围的难度增大，越发面临上市退出渠道收窄，“茶凉”天然就会“人走”。
2024年“农林牧渔及初加工”赛道异军突起，依赖93件投融资事宜、20.01亿元融资金额，从往年的“幼透后”跻身数目排名三甲。正在93件投资事宜中，共披露18件投资金额，均匀融资额1.11亿元。
理会逆袭源由，苛重蕴涵两方面：一是因为养殖业回暖开首吸引本钱加入；二是正在设立“大食品观”的布景下，水产等行业开首受到合心。
2024年生物农业干系的PE/VC投融资事宜共计76件，比2023年（53件）拉长了43.40%，太平延续了拉长态势。此中有40个项目披露了融资金额，共计吸金31.13亿元，较2023年拉长8.47%，但行动炙手可热的明星赛道，吸金才华希望正在异日进一步迸发。
行动生物农业中的热点赛道，2024年合成生物学融资项目共计43件，占比最高，抵达56.58%，而且比2023年的33件减少了30.30%；涉及融资金额达21.03亿元，比2023年的16.99亿元拉长23.78%。
2016-2024年，共有412家农业食物企业挂牌新三板。此中2024年共有21家农业食物企业挂牌新三板，与2023年数目根本持平。
2016-2024年，正在挂牌新三板的412家农业食物企业中，食物修筑范围的企业最多，共有147家，占比为35.68%。其次是农资企业，共有71家，占比17.23%，第三是种植业66家，占比16.02%。
正在2024年挂牌新三板的21家农业食物企业中，食物修筑范围的企业最多，共有9家，与2016年以后的总体状况相符。其次是农资企业6家，其它乳业有2家，农业办事、畜牧业、餐饮业、林业各1家。
2016-2024年，农业食物行业的新三板募资事宜共倡始889起，募资得胜的共359起，结束比例40.38%。
2016-2024年，农业食物行业拟通过新三板募资329.67亿元，现实得胜募资138.74亿元，结束比例42.08%。此中畜牧业是募资金额最高的板块，共召募资金35.41亿元，正在总募资金额中占比25.52%。
吸金才华前五大板块（畜牧业、种植业、食物修筑、农资、农产物加工）共募资128.14亿元，正在总募资金额中占比超九成，昭着高于其他五个细分行业。
2024年食物农业行业新三板募资事宜共发作15件，拟募资金额共7.17亿元公民币；仍旧施行结束的有12件，占总数的80%，比拟于2023年的58.54%，现实结束募资的企业比例有所上升。但同时，现实募资金额约3.85亿元公民币，仅相当于拟募资金额的53.70%，比2023年删除21.59%。
正在2024年已结束募资的12发难宜中，食物修筑行业数目最多，共4件；但从募资金额来看，畜牧业以2.4亿元高居榜首，正在总募资金额中的占比以至突出六成。
倘若说2023年IPO市集根本庇护了前一年不温不火的疲软态势，那么到了2024年，市集根本放弃了“挣扎”，热度骤降。终年农业食物IPO企业惟有15家，比2023年的24家大减37.50%。同时，2024年IPO企业募资总金额115.59亿元，与2023年的155.62亿元比拟，删除25.72%。
自2022年起企业上市热忱骤减，股价不振、募资贫困，不少企业已延迟以至暂停上市安放，至2024年这一状况更是急转直下，上市企业数目与募资总额均有删除，但15家企业均匀融资额抵达7.71亿元，比2023年的6.48亿元减少了18.98%。此中，华润饮料正在港交所募资超50亿元公民币，同时茶百道募资突出20亿元，这两者的募资金额就突出总数的60%。其他企业的募资金额均没有突出10亿元门槛，天差地另表募资才华响应出本钱市集愈加昭着的“马太效应”，除了头部企业除表，其他企业正在本钱市集的募资才华并不笑观。
各细分行业中，食物饮料依旧了“领头羊”的地点，IPO数目及募资金额如故桂林一枝，7家IPO企业共募资83.34亿元，占比总金额72.10%，这此中，正在港股募资57.74亿港元的华润饮料和募资25.86亿港元的茶百道功不成没。第二名农资板块固然也有4家企业IPO，但募资金额仅有16.09亿元，占比总金额13.92%。
农业新质临盆力的生长核心将盘绕以下几个方面张开，同时也是正在筑造新的投资高地：一是种业“芯片”。目前，我国的国度种业强盛企业阵型已开端构修，而行业的成熟仍需求源源不息的资金维持，从而打造一批具备集成改进才华、顺应市集需求的种业龙头企业；二是聪慧农业。数字科技行动赋能东西，策动整体农业家当链降本增效。比如，植物工场、智能农机、聪慧养殖场、聪慧化鱼塘、食物太平溯源，也蕴涵与种业贯串打造数字化育种平台；三是绿色农业。面向农业绿色生长举行战术结构，需从农业节能、节水、节肥、节药等技艺范围强化研发，并正在耕地回护、地力晋升、泥土改变、盐碱地欺骗、节水灌溉、生物肥药、轮回农业、有机农业等诸多范围取得宏大的运用远景；四是大食品观。全方位多途径斥地食品资源正正在成为农食范围的新风俗，由此策动了合成生物学、植物卵白斥地、细胞肉、海洋农业等范围的崛起。
5月13日，国务院召开维持“两重”修造安插发动视频集会，提开拔行并用好超持久极端国债，高质地做好维持国度巨大战术施行和核心范围安万才华修造各项使命。
与此同时，财务部也宣告了2024年大凡国债、超持久极端国债刊行相合安置。2024年先刊行1万亿元超持久极端国债，刻期蕴涵20年期、30年期、50年期。正在维持范围方面，核心聚焦加疾竣工高水准科技自立自强、推动城乡调和生长、推动区域协作生长、晋升粮食和能源资源太平保护才华、饱舞生齿高质地生长、周详推动俊丽中国修造等方面的核心职业。
2024年7月党的二十届三中全会审议通过了《中间合于进一步周详深化蜕变、推动中国式今世化的决策》，夸大“城乡调和生长是中国式今世化的必定请求”。对乡间代价的高度器重，意味着乡间正正在成为异日的投资高地，计谋导向、家当趋向都将赓续向三农倾斜。对此，艾格农业董事长黄德钧理会，农业投资从实质上来讲苛重盘绕两大对象：一是抬高农业临盆作用，好比数字育种、智能化农机、无人农场、数字农场、托管办事等；二是新的农业临盆系统，以餍足生齿拉长和消费者分层的需求，好比都会内嵌型农业，植物工场、卵白工场、都会农业、生态农业、合成生物学等。
“农业今世化症结正在科技先进和改进。”近年来，生物育种、智能农机、农业大数据等范围取得了计谋的肆意维持与本钱的赓续合心。以生物技艺为例，行动近年来的明星赛道，正在本钱寒冬已经竣工了较为太平的拉长，其正在农业范围有普通的运用场景，比如，基因技艺为育种行业带来长远改造；新兴的合成生物学正在作物改变、生物防治、食物配料等范围彰显出伟大潜力；生物基资料正正在成为诸多石化产物的取代物。这些范围流露出跨学科的特色，极大地拓宽了古代农业的鸿沟，也给本钱创设出极具联思的空间。
“大食品观”“大农业观”拥有多元化、全家当链等理念特色，不只极大地拓宽了农业生长的内在与表延，况且背后对应的投资机会也是丰盛多元且空间伟大。2023年，习夸大修造海上牧场、“蓝色粮仓”，这一年，少少家当本钱和PEVC（越发是拥有国资布景的本钱）就开首正在水产上下游结构，并正在2024年延续了这一趋向，以至将“农林牧渔及初加工”这一古代板块推动了PE/VC投资的前三大赛道。而“大食品观”理念远不限于此，目前食用菌、细胞肉等范围也受到了合心，基于此“异日食物”这一赛道蓄势待发。
城乡调和生长既是乡间补齐短板、竣工强盛的必定需求，也是以城带乡、以工促农的症结所正在，堪称新时间乡间强盛的“暗码”。正在指点都会资源下乡的流程中，乡间不只取得了生长因素，也培植出新的消费需求与场景，好比息闲农业、都会农业、农文旅调和，能够晋升农业家当附加值；推动数字乡间修造，不只为城乡调和式生长供应有用旅途，也将为干系企业掀开广袤的市集空间，创设全新的投资高地。
2024 年，中国农业食物投资范围正在本钱市集寒冬中稳步前行，流露出繁复态势。各渠道投资数据有喜有忧，虽满堂遇冷，但部门范围也发现出生长潜力。跟着计谋效应展示，市集信念希望复原。合心科技改进，发现行业潜力，正在计谋与市集的配合效率下，农业食物投资或将迎来新的蓬勃，帮力中国农业今世化与乡间强盛。
艾格农业是潜心于大农业泛食物范围的当先探索商议和投资机构。依赖25年的深奥数据积攒和专业阅历，为当局、企业及百般机构供应蕴涵顶层计议、家当探索、市集调研、战术商议、园区计议以及投融资办事，帮帮客户竣工可赓续的生长和拉长。旗下艾格本钱拘束7只基金，挖掘拥有发展潜力的涉农企业，结束指点性直接投资近20亿元，融资办事金额超50亿元，多个投资项目已得胜上市。